После многих лет приобретения разработок в области ветра и солнечной энергии такие гиперскейлеры, как Amazon, Google, Meta и Microsoft, делают ставку на то, что природный газ будет обеспечивать работу центров обработки данных, стоящих за их амбициозными планами в области искусственного интеллекта. Но, согласно новому исследовательскому отчёту, они могут пожалеть о своей новообретённой привязанности к ископаемому топливу.
Цены на природный газ могут утроиться в некоторых частях США в ближайшие годы, поскольку спрос гиперскейлеров сталкивается с сокращением роста поставок и увеличением экспорта сжиженного природного газа, согласно Noreva, энергетической исследовательской фирме. Гиперскейлеры могут быть не готовы к будущим ценовым шокам.
«Я думаю, что все на энергетических рынках убаюканы чувством того, что цены на газ не могут вырасти», — сказал Питер Гардетт, генеральный директор Noreva, в интервью TechCrunch. «Вам просто нужна простая арифметика, чтобы прийти к гораздо более дефицитному рынку газа, чем это было всего несколько лет назад».
Крупные ставки гиперскейлеров
Дешёвый газ подтолкнул гиперскейлеров к захвату части рынка. В марте Meta заявила, что построит огромную газовую электростанцию мощностью 7,5 гигаватт в Луизиане для питания своего центра обработки данных Hyperion. Через несколько дней Microsoft и Google заявили, что построят свои собственные газовые электростанции гигаваттного масштаба, обе в Техасе. И чтобы не отставать, Amazon планирует построить газовую электростанцию мощностью 7,6 гигаватт в Техасе.
Для компаний, которые исторически избегали крупных капиталовложений, бум строительства центров обработки данных внезапно заставил их вкладывать значительные средства в физический мир, одновременно продвигая их глубже на энергетические рынки, которые являются ещё менее знакомой территорией.
Гардетт сказал, что по крайней мере один инвестор, с которым он говорил, был «удивлён» тем, насколько большой риск повышения цен на природный газ готовы взять на себя гиперскейлеры. «Они делают то, что ненормально для покупателя», — сказал он.
Норева ожидает, что цены на природный газ взлетят выше 10 долларов за миллион БТЕ в некоторых хабах, или пунктах доставки для фьючерсных контрактов. Сегодня цены колеблются от примерно 2 до 4,50 долларов за миллион БТЕ, при этом широко торгуемый Henry Hub в Луизиане стоит чуть менее 3 долларов.
Топливо составляет около половины стоимости электроэнергии с крупной электростанции, поэтому удвоение или утроение цен на природный газ может сделать центры обработки данных ИИ «принеси свою энергию» гораздо более дорогими в эксплуатации. Это может привести к росту затрат на токены или подтолкнуть гиперскейлеров к подключению к сети, что приведёт к повышению цен на электроэнергию.
В обозримом будущем цены на природный газ кажутся стабильными — фьючерсные контракты не предвидят больших изменений. «Это не лишено смысла», — сказал Гардетт. Но он не уверен, что они правы.
Растущий спрос
Цены на природный газ были стабильными благодаря годам относительно стабильного спроса и постоянному добавлению новых поставок, которые компенсировали снижение добычи на старых скважинах, сказал Гардетт. Он ожидает, что энергетические компании смогут добавить больше поставок, но не такими темпами, как раньше. Кроме того, новые скважины становятся дороже.
«Само по себе это не изменило бы экономику здесь. Число меняется из-за того, что мы наконец-то подключили внутренний рынок газа к мировому газовому рынку», — сказал он. «А во-вторых, это тяга спроса со стороны ИИ».
Гиперскейлеров заманили в Техас и Луизиану дешёвыми ценами на природный газ. В частности, в Западном Техасе большинство скважин были ориентированы на добычу нефти, а получаемый природный газ был побочным продуктом, который не находил особого спроса на рынке. Не было много крупных трубопроводов для его вывоза из региона, поэтому производители продавали природный газ со скидкой всем, кто мог его использовать. Однако ситуация меняется.
«Они наконец-то построили там несколько трубопроводов, и большая часть этого газа направляется на экспортные рынки», — сказал Гардетт.
По мере того как Западный Техас становится всё более связанным с национальными и международными рынками природного газа, спрос там будет влиять на цены в других местах, и наоборот. Даже скромные колебания цен вблизи крупных центров обработки данных гиперскейлеров могут усиливаться в других местах.
«Вы получите места, где газа много, рядом с местами, где его нет, и таким образом вы получите большие разницы», — сказал Гардетт. Именно эти разницы приведут к тому, что цены в некоторых регионах превысят 10 долларов за миллион БТЕ на протяжении длительного времени.
В таком сценарии, даже если гиперскейлеры смогут смириться с более высокими ценами, их потребление природного газа может добавить новое измерение к негативной реакции на центры обработки данных. Уже сейчас 80% потребителей обеспокоены влиянием центров обработки данных на их счета за коммунальные услуги, в основном связанные с электричеством. Это беспокойство может распространиться и на счета за природный газ.
Гиперскейлеры, торопясь обеспечить энергией свои центры обработки данных с искусственным интеллектом, быстро погружаются в мир ископаемого топлива. Это сфера, в которой у них относительно мало опыта, но которая вскоре может существенно повлиять на их бизнес.
«В будущих отчётах о прибылях Alphabet вы услышите, как они говорят о корреляции между ценами на природный газ и результатами Google, что странно, но такова реальность», — сказал Гардетт.
Читайте также другие новости на нашем сайте: Главная страница
Источник: techcrunch.com